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Key takeaways
- Pagamentos cross-border são cruciais para a economia global, especialmente à medida que o comércio e o e-commerce crescem
- A América Latina está passando por uma transformação nos pagamentos impulsionada pela digitalização, iniciativas governamentais e inovações fintech, migrando das transações em dinheiro para métodos de pagamento digitais
- O J.P. Morgan desempenhou um papel significativo na transformação dos pagamentos cross-border na América Latina ao colaborar com plataformas de pagamento em tempo real para aumentar a velocidade e reduzir os custos
Os pagamentos cross-border desempenham um papel essencial na economia cada vez mais conectada de hoje. À medida que o comércio global e o e-commerce crescem, a demanda por pagamentos mais rápidos, convenientes e seguros entre países aumentou. Isso é especialmente verdadeiro na América Latina, onde uma região vasta e diversificada de idiomas, culturas, governos e regulamentos está impulsionando uma rápida inovação nos pagamentos cross-border. Esses avanços estão tornando mais fácil e econômico para pessoas e empresas enviarem e receberem pagamentos entre países da América Latina e ao redor do mundo.
Superando desafios com o J.P. Morgan
Historicamente, a América Latina apresentou múltiplos desafios para os provedores de pagamentos cross-border e de câmbio. Alguns dos problemas mais urgentes incluem:
Volatilidade política e cambial: A instabilidade política pode resultar em sanções ou restrições que complicam os fluxos financeiros entre países, enquanto a inflação e a incerteza econômica criam riscos para empresas e consumidores que realizam pagamentos cross-border.
Ambiente regulatório complexo: Embora os reguladores locais continuem a reduzir a burocracia em todo o continente, regulamentações cambiais complexas de múltiplos marcos legais e controles cambiais rigorosos ainda são desafios em países como Brasil e Argentina.
Sistemas de pagamento fragmentados: A falta de interoperabilidade e as regulamentações variáveis entre os países tornam desafiador alinhar sistemas e protocolos para pagamentos mais rápidos.
Barreiras tecnológicas: Lacunas de infraestrutura, especialmente na conectividade com a internet, juntamente com a adoção limitada de blockchain e outros sistemas modernos, podem retardar pagamentos cross-border sem atritos.
Altos custos de transação: Infraestruturas antigas podem exigir o uso de múltiplos intermediários, aumentando o custo.
Transformando pagamentos na América Latina
Talvez sejam esses desafios na América Latina que estão impulsionando uma transformação significativa nos pagamentos cross-border, graças ao aumento da digitalização, iniciativas governamentais e inovações fintech que visam expandir oportunidades. Antes dependente principalmente de transações em dinheiro, a América Latina viu um aumento nos métodos de pagamento digital, impulsionado pelo rápido crescimento de smartphones e dispositivos móveis.1 Muitos consumidores e empresas mudaram para soluções de pagamento mais novas e alternativas, como Mobile Money e carteiras digitais, criando oportunidades para transações internacionais mais simplificadas.
O J.P. Morgan, que atua na América Latina desde o século XIX, desempenhou um papel na transformação econômica da região ao trabalhar com plataformas de pagamentos em tempo real para ajudar a tornar os pagamentos cross-border mais rápidos, mais baratos, e mais integrados.2 No México, por exemplo, 95% dos pagamentos agora chegam aos seus destinatários em menos de dez minutos.3
O J.P. Morgan está utilizando a força de sua cobertura global para criar alianças com instituições locais e startups fintech. Como exemplo, estamos trabalhando com o FitBank, uma fintech brasileira, para aproveitar as oportunidades apresentadas pelo open banking. Essa colaboração permite que o J.P. Morgan aproveite a tecnologia e a expertise do FitBank em pagamentos digitais, ajudando-nos a melhorar as experiências dos clientes e expandir nossos serviços cross-border digitais.
Atuamos para que os governos da América Latina melhorem as estruturas regulatórias que protegem contra fraudes e outros riscos, ao mesmo tempo que focamos em aprimorar a inclusão, reduzir os custos de transação e estabelecer programas claros de conformidade.
Segundo o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), a perspectiva econômica para a América Latina em 2025 é de uma taxa de crescimento anual média de 3,7%.4 A inovação nos pagamentos cross-border é um dos importantes motivos para isso.
“Países em toda a América Latina estão mudando as regulamentações sobre pagamentos cross-border para apoiar novas realidades econômicas, incluindo a economia de gig e de criação de conteúdo. Tornar os corredores cross-border mais eficientes está ajudando indivíduos e empresas na região a descobrir fontes alternativas de renda ao exportar serviços e conteúdo."
Ana Paula Humes
Head of LATAM Cross-Currency Solutions Sales, J.P. Morgan Brazil
Saiba mais sobre o cenário econômico na América Latina neste artigo da Payments Unbound.
Novos marcos regulatórios estão desencadeando uma onda de inovação
Mudanças regulatórias recentes na América Latina também estão ajudando a remodelar o cenário de pagamentos cross-border, promovendo transações mais rápidas e transparentes. Novas regulamentações no Brasil, por exemplo, permitem Contas de Não Residentes (NRAs), reduzindo grande parte dos requisitos de documentação e eliminando a necessidade de os clientes estabelecerem estruturas bancárias locais.
Junto com investimentos tecnológicos do J.P. Morgan e outras instituições financeiras, esses novos marcos estão ajudando a região a evoluir para um ambiente de pagamento mais unificado, o que pode levar a taxas mais baixas, liquidações mais rápidas e maior inclusão financeira para os residentes e empresas da América Latina.
Alguns avanços regulatórios específicos incluem:
Iniciativas de open banking: Regulamentações recentes exigem que instituições financeiras compartilhem dados de clientes com terceiros autorizados, com o consentimento do cliente. Isso incentiva o desenvolvimento de novos produtos ao permitir que instituições e fintechs inovem em soluções e serviços de pagamento.
Regulamentações de pagamentos digitais: Países da América Latina estão implementando regulamentações para promover o uso de pagamentos digitais. Como exemplo, o sistema Pix, lançado pelo Banco Central do Brasil, é uma plataforma de pagamento em tempo real que facilita pagamentos e transferências instantâneas, reduzindo a dependência de dinheiro. O Yape no Peru, que é gerido pelo setor privado, é outro exemplo de como os bancos podem se associar e colaborar para facilitar o movimento de dinheiro em tempo real entre carteiras digitais.
Marcos que incentivam testes e refinamento: Na Colômbia e no México, "sandboxes regulatórios" recém-criados permitem que empresas estabelecidas e fintechs mais novas testem soluções de pagamento inovadoras em um ambiente controlado. Isso incentiva a inovação e ajuda os reguladores a entender novas tecnologias e modelos de negócios.
Regulamentações de combate à lavagem de dinheiro (AML) e ao financiamento do terrorismo (CFT): Os países estão aprimorando seus marcos para ajudar a garantir que os sistemas de pagamento sejam seguros e estejam em conformidade com os padrões internacionais, enquanto ainda incentivam o crescimento. O Brasil, por exemplo, estabeleceu regulamentações abrangentes de AML/CFT através do Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF) e o México é governado pela Unidade de Inteligência Financeira (UIF) sob o Ministério das Finanças.
Regulamentação de criptomoedas: À medida que o interesse em criptomoedas cresce, países da América Latina, incluindo Argentina e Brasil, estão trabalhando em marcos regulatórios para gerenciar, seu uso e fornecer clareza e segurança para transações, especialmente em pagamentos cross-border.
Defendendo a inclusão financeira: Os governos estão implementando políticas para aumentar o acesso a serviços financeiros, particularmente para populações subatendidas. Como exemplo, a Estratégia Nacional de Inclusão Financeira do México visa expandir o acesso a serviços financeiros digitais, incluindo pagamentos para todos os cidadãos.
J.P. Morgan e as operações de câmbio na América Latina
Oferecemos capacidades de câmbio que são essenciais para pagamentos cross-border na América Latina, especialmente com as diversas moedas e condições econômicas da região. Oferecemos a governos, empresas, instituições financeiras e indivíduos soluções baseadas em nosso amplo alcance de mercado, profunda liquidez e infraestrutura tecnológica inovadora. O J.P. Morgan foi reconhecido pela Crisil Coalition Greenwich como líder em Gestão de Pagamentos e Tesouraria e Canais Digitais, mostrando como nossa abordagem focada em inovação e soluções tem capacitado os clientes.
Dada a exposição da região às flutuações cambiais, fornecemos ferramentas cruciais de gestão de risco que permitem aos usuários responder rapidamente à volatilidade. Nossas plataformas avançadas de câmbio permitem uma execução rápida e confiável, ajudando a garantir pagamentos cross-border oportunos e mantendo o fluxo de caixa vital. Ao proporcionar transparência e segurança, nossas fortes capacidades de câmbio fomentam confiança nas transações internacionais, apoiando a maior integração da região na economia global.
Empresas escolhem trabalhar com o J.P. Morgan devido a:
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Dados e insights em tempo real
Os clientes podem tomar decisões informadas e responder rapidamente às mudanças do mercado, com pesquisas e análises abrangentes sobre tendências cambiais e indicadores econômicos.
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Gestão de custos
Oferecendo taxas de câmbio competitivas e processamento eficiente, ajudamos a reduzir as taxas de transação.
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Mitigação de risco
Nossas soluções de hedge ajudam as empresas a criar resultados financeiros mais previsíveis, já que a volatilidade cambial é um desafio comum na região.
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Liquidez
Nossas capacidades de câmbio podem fornecer o fluxo de caixa necessário para transações cross-border, permitindo pagamentos simplificados e oportunos.
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Aliança estratégica
O J.P. Morgan colabora com fintechs da América Latina e outras instituições financeiras para oferecer soluções inovadoras de câmbio.
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Amplo alcance de mercado
O J.P. Morgan possui mesas de negociação em importantes centros financeiros, incluindo Cidade do México e São Paulo, proporcionando à América Latina acesso aos mercados globais de moedas e facilitando transações em diferentes fusos horários.
“As instituições financeiras na América Latina sabem que o e-commerce e o varejo estão em ascensão. Para serem lucrativas, instituições financeiras, governos e empresas devem investir em inovação e crescimento. O J.P. Morgan tem as ferramentas e a expertise para ajudar.”
Nadieska Eubank
Head of LATAM Product Solutions & Cross-Border Payments, J.P. Morgan
Entregando soluções cross-border premiadas
Em 2024, a Euromoney nomeou o J.P. Morgan como o Melhor Criador de Mercado de FX do Mundo, Melhor Banco para Opções de FX, Melhor Banco para Dados e Análises de FX, entre outros prêmios.5, 6, 7 No ano seguinte, fomos nomeados o melhor banco global de Corporate Banking pela Crisil Coalition Greenwich.8
Nossa forte reputação e expertise em navegar por condições de mercado complexas nos tornam um parceiro confiável para empresas e investidores que buscam soluções cross-border e de câmbio confiáveis na América Latina. Podemos ajudá-lo a maximizar seus pagamentos em diferentes moedas na região e em todo o mundo com maneiras personalizadas e inovadoras de otimizar o fluxo de caixa, gerenciar riscos e simplificar pagamentos com facilidade, enviando em 120 moedas e recebendo em 40, em mais de 200 países e territórios.9, 10
Referências
1.
Worldbank, 2024: “A fast payments revolution in Latin America”
3.
Internal data, 2025
8.
Crisil Coalition Greenwich, February 4, 2025. 2025 Coalition Greenwich Leaders: Global Corporate Banking, Cash Management and FX
9.
J.P. Morgan Internal Data, 2024. Please see your banker for a full list
