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列印2006年 月 日
摩根富林明資產管理今天公布最新的退休金規劃報告，該報告研究英國退休計劃的現狀。
– 不足一半人認為退休金是退休後的主要收入來源
– 同時，公眾卻過份依賴房地產。
– 投資信託是明智的另類選擇，可保障退休後的收入。
倫敦，2006 年 10 月 23 日– 摩根富林明資產管理今天公布最新的退休金規劃報告，該報告研究英國退休計劃的現狀， 結果發現傳統退休金的認受性下降，不足一半 (48%) 的打工一族認為退休金將會是他們退休後的主要收入來源。
人們對退休金的依賴持續下降。 55-64 歲的受訪者當中，62% 認為退休金將會是他們退休後的主要收入來源，但在 25-34 歲的年齡階層中，只有 38% 有此想法。 年輕一族對傳統退休金的信賴似乎急劇下降。
那麼，人們退休後如何維持生計？
研究發現，退休金仍是主流的退休收入來源 (48%)，但其他投資項目如儲蓄戶口、投資儲蓄戶口 (ISA) 和股票已迎頭趕上，41% 的受訪者視之為主要的退休收入來源。
35% 受訪者認為物業是主要退休收入。令人憂慮的是，近三分之一人士 (32%) 打算退休後做兼職過活。
大部分人將未來的希望寄託在第三者身上。 近五分之一受訪者 (17%) 打算靠遺產度過晚年，29% 寄望國家福利，30% 準備依靠伴侶或配偶的收入。
摩根富林明資產管理投資信託主管 David Barron 表示： 「退休資金的均衡正在轉變，傳統退休金逐漸失寵。 但我們的研究亦發現，人們不知道有什麼代替渠道可考慮，也不知何種渠道適合自己。」 Barron 特別關注到，公眾可能高估了房地產的潛在回報。
物業投資的確很受歡迎，但它真的能支撐您的生計嗎？
近年房地產價格節節上升，令越來越多人以為自住物業是退休生活的保障。 13% 受訪者打算依靠股票發行計劃；22% 計劃退休後換一間小屋，用騰出來的錢過活。
表面上，這趨勢看來不錯。 過去十年來，大屋換小屋的回報大幅增加。 以英國全國而言，平均的名義換樓回報由 1996 年的 27,000 英磅，升至 2005 年的 81,000 英磅。 這種一次性的回報看來不錯，但很多退休金供款人希望在退休後一直維持定期的收入；而且換樓的回報也遠低於足夠維持生計的年金。 根據現時的年金水平，資金規模要達到 344,000 英磅，才可以穩得 25,000 英磅的年金作為退休收入，但平均換樓回報只有 81,000 英磅，只夠三年的退休開銷。
別忘記還有地區差別，地區樓價差別足以對平均換樓回報造成巨大影響。 舉例說，倫敦的換樓回報在過去十年由 72,000 升至 265,000 英磅，升幅超過 370%；反觀北愛爾蘭，換樓回報由 51,800 升至 55,300 英磅，升幅只有 7%。
那麼，退休收入應從何處尋？
鑑於傳統退休金的可靠性銳減，換樓回報又被高估，David Barron 認為股票、投資信託和 ISA 都是不錯的選擇；事實上這已是傳統退休金的最流行代替品。
富時股票指數上周剛創出五年新高，是時候將退休組合分散投資在股市上。股票是唯一有可能為投資者提供長遠豐盛回報的資產類別，足以令退休人士生活無憂。 在股票組合中加入投資信託，有助分散風險；而且信託成本較低，正好適合長線退休投資。 此外，投資信託會使用槓桿，潛在回報大於其他多元化的股票投資工具。 摩根富林明資產管理擁有全英國類別最廣泛的投資信託，橫跨全球各主要市場和行業，值得投資者考慮。 摩根富林明投資信託類別多元化，回報與服務同樣勝人一籌，曾奪得多個投資者與業界獎項。
”以資產淨值計算，摩根富林明資產管理是英國首屈一指的投資信託管理公司，管理 65 億英磅的資產，提供 19 種投資信託選擇*。 摩根富林明資產管理憑著紀律化的投資策略，回報持續跑贏大市。 在 20 支基金中，分別有 17 (85%) 、20 (100%) 和 14 (74%) 支客戶信託基金在一年、三年和五年期內跑贏基準指數。
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www.jpmorganinvestmenttrusts.co.uk (英文)
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編輯備註
關於摩根富林明投資信託
不論以管理資產、市值或投資信託的數目計算，摩根富林明資產管理都是全英國最大的投資信託管理公司之一 (資料來源：AIC)。 摩根富林明資產管理一共管理 19 個投資信託，分為傳統與分割式資本兩種結構， 其中有廣泛分散的英國信託，如 JPMF Claverhouse 和 JPMF Mercantile (業內最大的信託)，也有高度集中的單一國家信託，分別專攻印度、中國和俄羅斯市場。
* 資料來源： 摩根富林明資產管理 截至 2006 年 8 月 31 日
摩根富林明資產管理是摩根大通集團的附屬公司， 摩根大通集團憑著世界級的投資方案領導全球資產管理市場。 管理資產 9,350 億美元 (截至 2006 年 9 月 30 日，摩根大通集團的資產管理客戶資金總值)，辦事處遍布全球 40 個城市。公司秉持全球視野，地區勢力的方針，在絕大部分資產類別均佔有領導地位。
摩根富林明資產管理是摩根富林明資產管理市場推廣有限公司 (JPMorgan Asset Management Marketing Limited) 的交易名稱，後者於英國發布本文件，受英國金融服務局 (Financial Services Authority) 授權及監管。 英國註冊號碼：288553。註冊辦事處： 125 London Wall, London EC2Y 5AJ。
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